움츠러든 투자 시장, 엔젤투자자에게 기회인 이유

움츠러든 투자 시장, 엔젤투자자에게 기회인 이유

투자 인사이트
2023.08.15

998건에서 584건으로.

7조 3,199억원에서 2조 3,226억원으로.

예상하신 대로, 줄어든 쪽이 2023년 상반기 스타트업 투자 건수와 규모를 나타냅니다. 2022년 하반기부터 이어진 경제 침체로 인해 2022년 상반기에 비해 투자 규모가 축소되었죠. 하지만 이러한 변화 속에는 엔젤투자자들에게는 오히려 기회가 숨어있을 수 있는데요. 이번 콘텐츠에서는 2023년 상반기 스타트업 투자 동향을 살펴보겠습니다.

‘대어’ 사라지고 초기 투자에 돈 몰렸다

상반기 스타트업 투자 동향에서 주목해야 할 특징이 있습니다. 바로 대규모 투자에 비해 초기 투자가 압도적으로 많이 이뤄졌다는 것입니다. 특히 시드 또는 시리즈A 등 미래에 대한 기대를 가진 초기 투자에 돈이 몰렸는데요. 실제로 스타트업얼라이언스의 조사에 따르면, 1,000억원 이상 대규모 투자 건수는 3건에 그친 반면, 10억 미만 투자는 348건으로 나타났습니다. 초기 투자가 활발히 이뤄졌다는 것을 알 수 있죠.

이러한 상황을 엔젤투자자들이 눈여겨 봐야하는데요. 투자 기관들이 기업가치가 낮은 초기 스타트업에 주목하고 투자함으로써, 초기 스타트업이 기관 투자를 받을 가능성이 높아졌기 때문입니다.

2023년 상반기, 시리즈A 투자 받은 분야는?

시리즈A 규모는 비즈니스 모델이 시장에서 통할지 판단하는 중요한 지표로 간주됩니다. 때문에 시리즈A는 투자사와 스타트업 모두에게 큰 의미를 가지는데요. 초기 스타트업에 투자하는 엔젤투자자라면 2023년 상반기에 시리즈A 단계 투자금이 몰린 산업 분야를 확인하는 것이 중요합니다. 시장 검증과 후속 투자유치 가능성을 고려하여 투자 결정을 내리는 데 도움이 되기 때문이죠.

2023년 상반기 시리즈A 규모 중에서 가장 많은 투자가 이루어진 분야는 환경/에너지 분야입니다. 더브이씨와 한국경제의 데이터에 따르면, 이 분야는 총 1,236억원의 투자규모로 13.8%를 차지하며 1위에 올랐죠. 뒤를 이어 바이오/의료(11.0%), 엔터프라이즈(9.2%), 물류/유통(7.1%), 게임(5.1%)순으로 나타났습니다.

또한 시리즈A 투자 금액도 살펴보겠습니다. 가장 많은 시리즈A 투자금을 유치한 곳은 만보기 앱 ‘캐시워크’ 운영사 넛지헬스케어인데요. 한국투자파트너스, 신한캐피탈, 신한투자증권 등으로부터 300억원의 투자를 받았습니다.AI 기술을 활용한 스타트업들도 투자유치에 성공했습니다.

투자산관리 AI 로보어드바이저 서비스를 제공하는 퀀팃은 300억원 투자를 유치했으며, 생성 AI 기반 마케팅 문구와 카피 생성 솔루션 ‘뤼튼’ 운영사 뤼튼테크놀로지스는 150억원의 투자를 받았습니다. 자동차 수리 견적 1:1 상담과 정비소 매칭 서비스인 ‘닥터차’를 운영하는 오토피디아도 150억원 투자유치에 성공했죠.

최근 꾸준히 투자자로부터 주목받고 있는 바이오/제약 분야도 빼놓을 수 없는데요. 항암제 개발사 트리오어는 120억원을, 저분자화합물 면역항암제 개발사 에스씨바이오는 110억원 투자를 받았습니다. 이외에도 반려동물, 메타버스 분야 역시 시리즈A 단계 투자유치에 성공했습니다.

정부, 스타트업 투자 활성화에 나선다

2023년, 얼어붙은 스타트업 투자 시장을 녹이기 위해 정부도 대책을 마련하고 있습니다. 일례로, 정부는 ‘2023년 세법 개정안’에서 민간벤처 모펀드를 활성화 하기 위한 세제지원 방안을 마련했는데요. 민간벤처 모펀드에 출자하는 개인투자자에 대해 출자 금액의 10%에 해당하는 세액공제 혜택을 제공하여 개인투자자들의 관심을 끌고 있는 상황입니다.

또한, 엔젤투자자들이 투자금을 회수하는데 중요한 역할을 하는 M&A 활성화 방안도 현재 논의되고 있습니다. 중소벤처기업부는 2023년 7월 개최된 ‘2023 M&A 컨퍼런스’에서 M&A 중개와 자문 역할의 확대를 위해 M&A 거래망 조성 계획을 발표했죠. 더불어 중기부 관계자는 시장 영향을 최소화하는 스타트업 M&A 활성화 방안을 검토하고 있다고 전했습니다.

하반기에는 상반기의 투자 하락세를 극복하기 위해 스타트업 투자 시장 활성화를 위한 정부의 노력이 계속될 전망입니다.

초기 투자 집중, 엔젤투자자들에게는 기회

앞서 말씀 드렸듯이, 현재 투자 시장은 초기 투자에 집중되어 있어 엔젤투자자들에게는 기회일 수 있습니다. 더욱이 개인투자자에게 혜택을 주는 정책과 투자금 회수 기간을 단축시킬 수 있는 M&A 활성화 정책이 추가로 마련된다면 더욱 유리한 조건이 될 수 있죠.

2023년 상반기 투자 동향이 엔젤투자자들에게 기회가 될 수 있는 모습으로 나타났는데요. 이러한 흐름이 초기 스타트업들에게도 엔젤투자를 통한 자금 조달의 기회가 열릴 수 있을 것으로 기대해볼 수 있습니다. 하반기에도 NU Angels는 엔젤투자자들에게 업계에서 중요한 정보를 제공하고, 유망 스타트업이 혁신을 이뤄낼 수 있도록 지속적으로 지원하겠습니다!


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에디터 레나스타트업 투자개인투자조합엑싯

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